[{"data":1,"prerenderedAt":487},["ShallowReactive",2],{"wp-posts":3},[4,193,342],{"id":5,"date":6,"date_gmt":6,"guid":7,"modified":9,"modified_gmt":9,"slug":10,"status":11,"type":12,"link":13,"title":14,"content":16,"excerpt":19,"author":21,"featured_media":22,"comment_status":23,"ping_status":23,"sticky":18,"template":24,"format":25,"meta":26,"categories":28,"tags":30,"class_list":31,"_links":39,"_embedded":84},77,"2026-06-15T09:51:11",{"rendered":8},"https:\u002F\u002Fadmin-blog-wp.tellenbach.net\u002F?p=77","2026-06-15T09:53:26","le-piege-invisible-du-temps-partiel-comment-il-detruit-votre-prevoyance","publish","post","https:\u002F\u002Fadmin-blog-wp.tellenbach.net\u002Fle-piege-invisible-du-temps-partiel-comment-il-detruit-votre-prevoyance\u002F",{"rendered":15},"Le piège invisible du temps partiel : comment il détruit votre prévoyance",{"rendered":17,"protected":18},"\u003Ch1>Le piège invisible du temps partiel : comment il détruit votre prévoyance\u003C\u002Fh1>\n\u003Cp> \u003C\u002Fp>\n\u003Ch2>Pourquoi le temps partiel crée des lacunes de prévoyance\u003C\u002Fh2>\n\u003Cp>En Suisse, près de 60 % des femmes et 18 % des hommes travaillent à temps partiel. Ce choix, souvent lié à la parentalité, a un impact immédiat sur la prévoyance :\u003Cbr \u002F>\n🔹 Moins de salaire assuré\u003Cbr \u002F>\nLa déduction de coordination, qui passe à 26 460 CHF en 2026, est une déduction fixe appliquée à tous les salariés. Plus le taux d’activité est bas, plus cette déduction pèse lourd.\u003Cbr \u002F>\n🔹 Exemple simple (2026)\u003Cbr \u002F>\nSituation Salaire annuel Déduction coordination (2026) Salaire assuré\u003Cbr \u002F>\n100 % 90 000 CHF 26 460 CHF 63 540 CHF\u003Cbr \u002F>\n60 % 54 000 CHF 26 460 CHF 27 540 CHF\u003Cbr \u002F>\n👉 La personne à 60 % n’assure pas 60 %, mais 43 % du salaire assuré. La perte est massive.\u003Cbr \u002F>\n🔹 Moins de cotisations = moins d’épargne\u003Cbr \u002F>\nLes cotisations LPP sont calculées sur le salaire assuré. Moins de salaire assuré = moins d’épargne vieillesse.\u003Cbr \u002F>\n🔹 Des lacunes qui s’accumulent\u003Cbr \u002F>\nUne réduction du taux d’activité pendant 5, 10 ou 20 ans peut entraîner une perte de plusieurs dizaines, voire centaines de milliers de francs à la retraite.\u003C\u002Fp>\n\u003Ch2>\u003C\u002Fh2>\n\u003Ch2>Le montant de coordination expliqué simplement\u003C\u002Fh2>\n\u003Cp>Le montant de coordination sert à coordonner l’AVS et la LPP. Mais dans la pratique, il pénalise fortement les personnes à temps partiel.\u003Cbr \u002F>\n🔹 Comment ça fonctionne\u003Cbr \u002F>\nSalaire assuré = salaire annuel – 26 460 CHF (dès 2026)\u003Cbr \u002F>\nCette déduction est identique, que vous travailliez à 100 %, 80 %, 60 % ou 40 %.\u003Cbr \u002F>\n🔹 Pourquoi c’est un problème\u003Cbr \u002F>\nPlus votre taux d’activité baisse, plus la part non assurée augmente. C’est l’une des principales raisons pour lesquelles les personnes à temps partiel accumulent des lacunes de prévoyance.\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>3. Exemple concret : l’impact réel du temps partiel\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>Trois personnes ayant le même salaire initial et la même pause parentale peuvent arriver à la retraite avec des avoirs très différents selon leur taux d’activité et les mesures de leur employeur.\u003Cbr \u002F>\n• Paul (100 % après la pause) : 286 565 CHF\u003Cbr \u002F>\n• Olivia (60 %, plan standard) : 131 765 CHF\u003Cbr \u002F>\n• Andrea (60 %, mais plan amélioré) : 251 100 CHF\u003Cbr \u002F>\n👉 L’écart entre Olivia et Andrea dépasse 119 000 CHF, uniquement grâce à un plan de prévoyance mieux adapté au temps partiel.\u003C\u002Fp>\n\u003Ch2>\u003C\u002Fh2>\n\u003Ch2>Le concubinage : un risque majeur souvent ignoré\u003C\u002Fh2>\n\u003Cp>Le concubinage est très répandu en Suisse, mais il comporte un risque de prévoyance considérable, surtout lorsque l’un des partenaires travaille à temps partiel.\u003Cbr \u002F>\n❗ Pas de partage LPP en cas de séparation\u003Cbr \u002F>\nContrairement au mariage, aucun partage des avoirs LPP n’est prévu. Si l’un des partenaires réduit son taux d’activité pour s’occuper des enfants, il assume seul les conséquences financières en cas de séparation.\u003Cbr \u002F>\n❗ Pas de rente de survivant automatique\u003Cbr \u002F>\nEn cas de décès, le partenaire n’a aucun droit automatique à une rente LPP. Les conditions varient selon les caisses :\u003Cbr \u002F>\n• vie commune de 5 ans\u003Cbr \u002F>\n• dépendance financière\u003Cbr \u002F>\n• déclaration écrite préalable\u003Cbr \u002F>\n• preuves de cohabitation\u003Cbr \u002F>\nSans ces démarches, aucune prestation n’est versée.\u003Cbr \u002F>\n🎯 Pourquoi c’est encore plus critique pour les couples avec enfants\u003Cbr \u002F>\nLe partenaire à temps partiel :\u003Cbr \u002F>\n• cotise moins\u003Cbr \u002F>\n• n’a pas droit au partage\u003Cbr \u002F>\n• n’a pas de rente survivant garantie\u003Cbr \u002F>\n• risque de se retrouver financièrement vulnérable\u003Cbr \u002F>\nC’est l’un des plus grands angles morts de la prévoyance privée.\u003Cbr \u002F>\n✔ Solutions pour les couples en concubinage\u003Cbr \u002F>\n• Déclaration de partenaire auprès de la caisse de pensions\u003Cbr \u002F>\n• Assurance risque décès pour protéger la famille\u003Cbr \u002F>\n• 3ᵉ pilier au nom de la personne à temps partiel\u003Cbr \u002F>\n• Rachats LPP pour compenser les années réduites\u003Cbr \u002F>\n• Convention de concubinage (répartition des charges, protection financière)\u003C\u002Fp>\n\u003Ch2>\u003C\u002Fh2>\n\u003Ch2>Comment protéger sa prévoyance en travaillant à temps partiel\u003C\u002Fh2>\n\u003Cp>Voici les mesures les plus efficaces :\u003Cbr \u002F>\n✔ 1. Vérifier son plan LPP avant de réduire son taux d’activité\u003Cbr \u002F>\nCertaines caisses assurent le salaire effectif ou réduisent la déduction de coordination.\u003Cbr \u002F>\n✔ 2. Effectuer des rachats LPP\u003Cbr \u002F>\nPermet de combler les lacunes et d’obtenir un avantage fiscal.\u003Cbr \u002F>\n✔ 3. Constituer un 3ᵉ pilier (3a ou 3b)\u003Cbr \u002F>\nIndispensable pour les personnes à temps partiel ou en concubinage.\u003Cbr \u002F>\n✔ 4. Maintenir un taux d’activité légèrement plus élevé\u003Cbr \u002F>\nParfois, passer de 60 % à 70 % réduit fortement la perte de salaire assuré.\u003Cbr \u002F>\n✔ 5. Discuter avec l’employeur\u003Cbr \u002F>\nCertains proposent plusieurs plans ou des options améliorées.\u003C\u002Fp>\n\u003Ch2>\u003C\u002Fh2>\n\u003Ch2>Les bonnes questions à se poser avant de passer à temps partiel\u003C\u002Fh2>\n\u003Cp>• Quel sera mon salaire assuré après réduction ?\u003Cbr \u002F>\n• Mon employeur propose-t-il un plan adapté au temps partiel ?\u003Cbr \u002F>\n• Quel sera l’impact sur ma retraite dans 10, 20 ou 30 ans ?\u003Cbr \u002F>\n• Puis-je compenser via le 3ᵉ pilier ou des rachats LPP ?\u003Cbr \u002F>\n• Suis-je marié ou en concubinage, et quelles sont les conséquences ?\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>Conclusion : le temps partiel, oui — mais pas sans stratégie\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>Le temps partiel est un formidable outil d’équilibre de vie. Mais il doit s’accompagner d’une réflexion sur la prévoyance, surtout en concubinage.\u003Cbr \u002F>\nComprendre son plan LPP, anticiper les lacunes et mettre en place les bonnes mesures permet d’éviter de mauvaises surprises et de protéger son avenir financier.\u003C\u002Fp>\n\u003Ch2>\u003C\u002Fh2>\n\u003Ch2>Besoin d’un diagnostic personnalisé ?\u003C\u002Fh2>\n\u003Cp>Je propose un bilan complet de votre situation de prévoyance, incluant :\u003Cbr \u002F>\n• analyse de votre plan LPP\u003Cbr \u002F>\n• impact du temps partiel\u003Cbr \u002F>\n• risques liés au concubinage\u003Cbr \u002F>\n• optimisation 3ᵉ pilier\u003Cbr \u002F>\n• recommandations personnalisées\u003Cbr \u002F>\nUn rendez-vous simple, clair et sans engagement pour sécuriser votre avenir.\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>\u003Ca href=\"https:\u002F\u002Fbookings.cloud.microsoft\u002Fbookwithme\u002Fuser\u002Fe6b3f8a5b56b46e290a5b809a77015af%40swisslife-select.ch?anonymous&ismsaljsauthenabled\">Prendre un rdv sans engagement\u003C\u002Fa>\u003C\u002Fp>\n",false,{"rendered":20,"protected":18},"\u003Cp>Le temps partiel crée des lacunes de prévoyance souvent sous‑estimées, surtout en concubinage. Déduction de coordination, baisse du salaire assuré et absence de protections automatiques : sans stratégie, l’impact financier peut être majeur.\u003C\u002Fp>\n",2,79,"open","","standard",{"_view_count":27,"footnotes":24},30,[29],1,[],[32,12,33,34,35,36,37,38],"post-77","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-uncategorized",{"self":40,"collection":46,"about":49,"author":52,"replies":56,"version-history":59,"predecessor-version":63,"wp:featuredmedia":67,"wp:attachment":70,"wp:term":73,"curies":80},[41],{"href":42,"targetHints":43},"https:\u002F\u002Fadmin-blog-wp.tellenbach.net\u002Fwp-json\u002Fwp\u002Fv2\u002Fposts\u002F77",{"allow":44},[45],"GET",[47],{"href":48},"https:\u002F\u002Fadmin-blog-wp.tellenbach.net\u002Fwp-json\u002Fwp\u002Fv2\u002Fposts",[50],{"href":51},"https:\u002F\u002Fadmin-blog-wp.tellenbach.net\u002Fwp-json\u002Fwp\u002Fv2\u002Ftypes\u002Fpost",[53],{"embeddable":54,"href":55},true,"https:\u002F\u002Fadmin-blog-wp.tellenbach.net\u002Fwp-json\u002Fwp\u002Fv2\u002Fusers\u002F2",[57],{"embeddable":54,"href":58},"https:\u002F\u002Fadmin-blog-wp.tellenbach.net\u002Fwp-json\u002Fwp\u002Fv2\u002Fcomments?post=77",[60],{"count":61,"href":62},3,"https:\u002F\u002Fadmin-blog-wp.tellenbach.net\u002Fwp-json\u002Fwp\u002Fv2\u002Fposts\u002F77\u002Frevisions",[64],{"id":65,"href":66},82,"https:\u002F\u002Fadmin-blog-wp.tellenbach.net\u002Fwp-json\u002Fwp\u002Fv2\u002Fposts\u002F77\u002Frevisions\u002F82",[68],{"embeddable":54,"href":69},"https:\u002F\u002Fadmin-blog-wp.tellenbach.net\u002Fwp-json\u002Fwp\u002Fv2\u002Fmedia\u002F79",[71],{"href":72},"https:\u002F\u002Fadmin-blog-wp.tellenbach.net\u002Fwp-json\u002Fwp\u002Fv2\u002Fmedia?parent=77",[74,77],{"taxonomy":75,"embeddable":54,"href":76},"category","https:\u002F\u002Fadmin-blog-wp.tellenbach.net\u002Fwp-json\u002Fwp\u002Fv2\u002Fcategories?post=77",{"taxonomy":78,"embeddable":54,"href":79},"post_tag","https:\u002F\u002Fadmin-blog-wp.tellenbach.net\u002Fwp-json\u002Fwp\u002Fv2\u002Ftags?post=77",[81],{"name":82,"href":83,"templated":54},"wp","https:\u002F\u002Fapi.w.org\u002F{rel}",{"author":85,"wp:featuredmedia":103,"wp:term":169},[86],{"id":21,"name":87,"url":88,"description":24,"link":89,"slug":90,"avatar_urls":91,"_links":95},"Denis 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de la valeur locative en Suisse : ce qui change dès 2029",{"rendered":204,"protected":18},"\u003Ch1>\u003Cstrong>Suppression de la valeur locative en Suisse : ce qui change dès 2029\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh1>\n\u003Cp>La Suisse s’apprête à vivre une réforme fiscale immobilière majeure. Dès le \u003Cstrong>1er janvier 2029\u003C\u002Fstrong>, la \u003Cstrong>valeur locative\u003C\u002Fstrong> — ce revenu fictif ajouté au revenu imposable des propriétaires — sera supprimée. Cette réforme, acceptée par \u003Cstrong>57,7% des votants le 28 septembre 2025\u003C\u002Fstrong>, modifie profondément la fiscalité des propriétaires, des primo‑acquéreurs et des détenteurs de résidences secondaires.\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>Ce guide complet vous explique \u003Cstrong>ce qui change\u003C\u002Fstrong>, \u003Cstrong>qui gagne\u003C\u002Fstrong>, \u003Cstrong>qui perd\u003C\u002Fstrong>, et surtout \u003Cstrong>quelles actions entreprendre avant 2029\u003C\u002Fstrong> pour optimiser votre situation.\u003C\u002Fp>\n\u003Cdiv>Voulez-vous savoir si vous allez payer plus ou moins d’impôts, voici un calculateur :\u003C\u002Fdiv>\n\u003Cul>\n\u003Cli>\u003Ca href=\"\u002Foutils\u002Fvaleur-locative-2029\">Calculateur Valeur locative 2029\u003C\u002Fa>\u003C\u002Fli>\n\u003C\u002Ful>\n\u003Cdiv>\u003C\u002Fdiv>\n\u003Cdiv>\n\u003Chr \u002F>\n\u003C\u002Fdiv>\n\u003Cdiv>\u003C\u002Fdiv>\n\u003Ch2>\u003Cstrong>Qu’est‑ce que la valeur locative ?\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh2>\n\u003Cp>La valeur locative est un \u003Cstrong>revenu fictif\u003C\u002Fstrong> ajouté au revenu imposable des propriétaires. Comme le rappelle le document :\u003C\u002Fp>\n\u003Cblockquote>\u003Cp>« La valeur locative est un revenu fictif correspondant au loyer qu’un propriétaire pourrait obtenir s’il mettait son bien en location. »\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fblockquote>\n\u003Cp>Elle correspond généralement à \u003Cstrong>60–70% du loyer du marché\u003C\u002Fstrong>, calculée sur la base de la valeur fiscale du bien.\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>En contrepartie, les propriétaires pouvaient déduire :\u003C\u002Fp>\n\u003Cul>\n\u003Cli>les \u003Cstrong>intérêts hypothécaires\u003C\u002Fstrong>,\u003C\u002Fli>\n\u003Cli>les \u003Cstrong>frais d’entretien\u003C\u002Fstrong>,\u003C\u002Fli>\n\u003Cli>certains \u003Cstrong>investissements énergétiques\u003C\u002Fstrong>.\u003C\u002Fli>\n\u003C\u002Ful>\n\u003Cp>Ce système, unique en Europe, date de 1934.\u003C\u002Fp>\n\u003Cdiv>\u003C\u002Fdiv>\n\u003Ch2>\u003Cstrong>Contexte et calendrier de la réforme\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh2>\n\u003Cul>\n\u003Cli>\u003Cstrong>28 septembre 2025\u003C\u002Fstrong> : acceptation populaire (57,7% de oui).\u003C\u002Fli>\n\u003Cli>\u003Cstrong>1er avril 2026\u003C\u002Fstrong> : le Conseil fédéral fixe l’entrée en vigueur au \u003Cstrong>1er janvier 2029\u003C\u002Fstrong>.\u003C\u002Fli>\n\u003Cli>\u003Cstrong>2026–2028\u003C\u002Fstrong> : période transitoire, les règles actuelles restent valables.\u003C\u002Fli>\n\u003Cli>\u003Cstrong>1er janvier 2029\u003C\u002Fstrong> : suppression effective de la valeur locative et des déductions associées.\u003C\u002Fli>\n\u003C\u002Ful>\n\u003Cdiv>\u003C\u002Fdiv>\n\u003Ch2>\u003Cstrong>Ce qui change dès 2029\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh2>\n\u003Ch3>\u003Cstrong>Avant 2029\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\n\u003Cul>\n\u003Cli>Valeur locative imposée\u003C\u002Fli>\n\u003Cli>Intérêts hypothécaires déductibles\u003C\u002Fli>\n\u003Cli>Frais d’entretien déductibles\u003C\u002Fli>\n\u003Cli>Déductions éco-énergétiques possibles\u003C\u002Fli>\n\u003Cli>Forfait entretien 10–20%\u003C\u002Fli>\n\u003C\u002Ful>\n\u003Ch3>\u003Cstrong>Après 2029\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\n\u003Cul>\n\u003Cli>❌ Valeur locative supprimée\u003C\u002Fli>\n\u003Cli>❌ Intérêts hypothécaires non déductibles (sauf exceptions)\u003C\u002Fli>\n\u003Cli>❌ Frais d’entretien non déductibles\u003C\u002Fli>\n\u003Cli>❌ Déductions éco fédérales supprimées\u003C\u002Fli>\n\u003Cli>✔️ Déductions éco cantonales possibles jusqu’en 2050\u003C\u002Fli>\n\u003Cli>✔️ Nouvel impôt cantonal possible sur les résidences secondaires\u003C\u002Fli>\n\u003C\u002Ful>\n\u003Cdiv>\u003C\u002Fdiv>\n\u003Ch2>\u003Cstrong>Déductions : ce qui disparaît, ce qui reste\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh2>\n\u003Cp>Le tableau du PPT précise notamment :\u003C\u002Fp>\n\u003Cblockquote>\u003Cp>« Intérêts hypothécaires : supprimée pour usage propre, proportionnelle pour les biens loués. »\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fblockquote>\n\u003Ch3>\u003Cstrong>Usage propre\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\n\u003Cul>\n\u003Cli>Plus de déduction d’intérêts\u003C\u002Fli>\n\u003Cli>Plus de déduction d’entretien\u003C\u002Fli>\n\u003Cli>Plus de déduction éco fédérale\u003C\u002Fli>\n\u003Cli>Déductions éco cantonales possibles\u003C\u002Fli>\n\u003C\u002Ful>\n\u003Ch3>\u003Cstrong>Biens loués\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\n\u003Cul>\n\u003Cli>Revenu locatif réel imposé\u003C\u002Fli>\n\u003Cli>Déduction des frais d’entretien maintenue\u003C\u002Fli>\n\u003Cli>Déduction des intérêts proportionnelle\u003C\u002Fli>\n\u003Cli>Déductions éco cantonales possibles\u003C\u002Fli>\n\u003C\u002Ful>\n\u003Cdiv>\u003C\u002Fdiv>\n\u003Ch2>\u003Cstrong>Primo‑acquéreurs : une exception importante\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh2>\n\u003Cp>Les primo‑acquéreurs bénéficient d’une \u003Cstrong>déduction dégressive des intérêts hypothécaires pendant 10 ans\u003C\u002Fstrong>.\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>Exemple pour un couple :\u003C\u002Fp>\n\u003Cul>\n\u003Cli>Année 1 : CHF 10’000\u003C\u002Fli>\n\u003Cli>Année 2 : CHF 9’000\u003C\u002Fli>\n\u003Cli>…\u003C\u002Fli>\n\u003Cli>Année 10 : CHF 1’000\u003C\u002Fli>\n\u003C\u002Ful>\n\u003Cp>Personne seule : montants divisés par deux.\u003C\u002Fp>\n\u003Cdiv>\u003C\u002Fdiv>\n\u003Ch2>\u003Cstrong>Résidences secondaires : un nouvel impôt cantonal\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh2>\n\u003Cp>La réforme introduit une \u003Cstrong>nouvelle compétence cantonale\u003C\u002Fstrong> :\u003C\u002Fp>\n\u003Cblockquote>\u003Cp>« Les cantons peuvent désormais introduire un impôt immobilier spécial sur les résidences secondaires. »\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fblockquote>\n\u003Cp>Chaque canton décidera :\u003C\u002Fp>\n\u003Cul>\n\u003Cli>s’il applique cet impôt,\u003C\u002Fli>\n\u003Cli>son taux,\u003C\u002Fli>\n\u003Cli>ses franchises,\u003C\u002Fli>\n\u003Cli>ses modalités.\u003C\u002Fli>\n\u003C\u002Ful>\n\u003Cp>Objectif : compenser un manque à gagner estimé à \u003Cstrong>1,8 milliard CHF\u002Fan\u003C\u002Fstrong>.\u003C\u002Fp>\n\u003Cdiv>\u003C\u002Fdiv>\n\u003Ch2>\u003Cstrong>Qui gagne, qui perd ?\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh2>\n\u003Ch3>\u003Cstrong>Gagnants\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\n\u003Cul>\n\u003Cli>\u003Cstrong>Retraités\u003C\u002Fstrong> : hypothèque amortie, VL supprimée → forte baisse d’impôt\u003C\u002Fli>\n\u003Cli>\u003Cstrong>Propriétaires sans dette\u003C\u002Fstrong> : plus de VL, aucune déduction perdue\u003C\u002Fli>\n\u003Cli>\u003Cstrong>Primo‑acquéreurs\u003C\u002Fstrong> : déduction dégressive + peu d’entretien\u003C\u002Fli>\n\u003Cli>\u003Cstrong>Propriétaires à taux bas (~1,5%)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fli>\n\u003C\u002Ful>\n\u003Ch3>\u003Cstrong>Perdants\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\n\u003Cul>\n\u003Cli>\u003Cstrong>Propriétaires très endettés\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fli>\n\u003Cli>\u003Cstrong>Biens nécessitant des rénovations\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fli>\n\u003Cli>\u003Cstrong>Propriétaires à taux élevés (>3%)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fli>\n\u003Cli>\u003Cstrong>Cantons\u002Fcommunes\u003C\u002Fstrong> : baisse de recettes estimée à 1,78 mrd CHF\u002Fan\u003C\u002Fli>\n\u003C\u002Ful>\n\u003Cdiv>\u003C\u002Fdiv>\n\u003Ch2>\u003Cstrong>Scénarios chiffrés : gagnants vs perdants\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh2>\n\u003Cp>Voici deux exemples simples et représentatifs :\u003C\u002Fp>\n\u003Ch3>\u003Cstrong>Exemple gagnant\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\n\u003Cp>\u003Cstrong>« Bien CHF 800’000, hypothèque CHF 200’000 : impact net –7’200 CHF → GAGNANT. »\u003C\u002Fstrong> → Hypothèque faible → avantage fiscal net après la réforme.\u003C\u002Fp>\n\u003Ch3>\u003Cstrong>Exemple perdant\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\n\u003Cp>\u003Cstrong>« Bien CHF 1’000’000, hypothèque CHF 800’000 : impact net +6’000 CHF → PERDANT. »\u003C\u002Fstrong> → Hypothèque élevée → perte de la déduction des intérêts → hausse du revenu imposable.\u003C\u002Fp>\n\u003Ch3>\u003Cstrong>Tendance générale\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\n\u003Cul>\n\u003Cli>\u003Cstrong>Hypothèque faible et\u002Fou taux bas → gagnant\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fli>\n\u003Cli>\u003Cstrong>Hypothèque élevée et\u002Fou taux élevé → perdant léger à modéré\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fli>\n\u003C\u002Ful>\n\u003Cdiv>\u003C\u002Fdiv>\n\u003Ch2>\u003Cstrong>Actions à mener avant 2029\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh2>\n\u003Cp>\u003Cstrong>1. Planifier les rénovations\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>\u003Cspan style=\"font-size: 16px;\">Les frais d’entretien restent déductibles jusqu’au 31.12.2028.\u003C\u002Fspan>\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>\u003Cstrong>2. Réévaluer sa stratégie hypothécaire\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>Amortir peut devenir plus intéressant, mais attention à la liquidité.\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>\u003Cstrong>3. Réaliser les investissements énergétiques\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>Déductibles jusqu’à fin 2028 au niveau fédéral.\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>\u003Cstrong>4. Revoir la planification successorale\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>La réforme modifie l’attractivité de l’immobilier dans le patrimoine global.\u003C\u002Fp>\n\u003Cdiv>\u003C\u002Fdiv>\n\u003Ch2>\u003Cstrong>Après 2029 : les nouveaux réflexes\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh2>\n\u003Cul>\n\u003Cli>Adapter sa déclaration fiscale\u003C\u002Fli>\n\u003Cli>Constituer un fonds de rénovation\u003C\u002Fli>\n\u003Cli>Suivre les décisions cantonales\u003C\u002Fli>\n\u003Cli>Repenser la stratégie d’investissement (amortir vs placer)\u003C\u002Fli>\n\u003C\u002Ful>\n\u003Cdiv>\u003C\u002Fdiv>\n\u003Ch2>\u003Cstrong>Opportunités et recommandations\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh2>\n\u003Cul>\n\u003Cli>\u003Cstrong>Amortissement indirect via le 3e pilier\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fli>\n\u003Cli>\u003Cstrong>Construction neuve\u003C\u002Fstrong> : très attractive pour les primo‑acquéreurs\u003C\u002Fli>\n\u003Cli>\u003Cstrong>Diversification patrimoniale\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fli>\n\u003Cli>\u003Cstrong>Immobilier de rendement\u003C\u002Fstrong> : fiscalité inchangée\u003C\u002Fli>\n\u003Cli>\u003Cstrong>Subventions cantonales\u003C\u002Fstrong> toujours disponibles\u003C\u002Fli>\n\u003C\u002Ful>\n\u003Cdiv>\u003C\u002Fdiv>\n\u003Ch2>\u003Cstrong>Conclusion\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh2>\n\u003Cp>La suppression de la valeur locative simplifie la fiscalité, mais redistribue les cartes. Comme le rappelle le document :\u003C\u002Fp>\n\u003Cblockquote>\u003Cp>« L’impact varie selon le profil : endettement, état du bien, canton et niveau des taux hypothécaires. »\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fblockquote>\n\u003Cp>La période 2026–2028 est \u003Cstrong>cruciale\u003C\u002Fstrong> pour optimiser sa situation.\u003C\u002Fp>\n",{"rendered":206,"protected":18},"\u003Cp>La Suisse supprimera la valeur locative dès 2029, mettant fin à un système fiscal unique en Europe. Cette réforme modifie profondément l’imposition des propriétaires : disparition des déductions d’intérêts et d’entretien, exception pour les primo‑acquéreurs, et possible nouvel impôt sur les résidences secondaires. L’impact varie fortement selon le niveau d’endettement et l’état du bien, rendant la période 2026–2028 cruciale pour optimiser sa 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Pourtant, malgré les gros titres anxiogènes, les marchés ont réagi de manière plus nuancée qu’on pourrait l’imaginer.\u003Cbr \u002F>\nVoici ce qu’il faut retenir, sans entrer dans le jargon technique.\u003C\u002Fp>\n\u003Cp> \u003C\u002Fp>\n\u003Cp>Un contexte géopolitique difficile… mais des marchés résilients\u003Cbr \u002F>\nLes premières attaques contre l’Iran ont créé beaucoup d’incertitude.\u003Cbr \u002F>\nPourtant, la réaction immédiate des marchés a été modérée.\u003Cbr \u002F>\nCe n’est qu’en mars que les investisseurs ont commencé à anticiper un conflit plus long, ce qui a entraîné une baisse générale des marchés.\u003Cbr \u002F>\nEn parallèle :\u003Cbr \u002F>\n• Les attentes de hausse des taux d’intérêt ont pesé sur les obligations et les actifs risqués.\u003Cbr \u002F>\n• Le dollar fort et la hausse des taux mondiaux ont fait reculer le cours de l’or.\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>Traduction simple :\u003Cbr \u002F>\nLes marchés n’aiment ni les guerres ni les taux qui montent. Mais ils ont montré une capacité étonnante à absorber les chocs.\u003C\u002Fp>\n\u003Cp> \u003C\u002Fp>\n\u003Cp>Exemple : Comment s’est comporté un portefeuille Smart Money Invest dynamique ?\u003Cbr \u002F>\nSur la période décembre 2025 → mars 2026, un portefeuille de type Dynamic affiche une performance de +1.3%.\u003Cbr \u002F>\nD’où vient cette performance ?\u003Cbr \u002F>\n• Actions : +0.8%\u003Cbr \u002F>\n• Alternatifs : +0.6%\u003Cbr \u002F>\n• Liquidités : 0.0%\u003Cbr \u002F>\n• Obligations : –0.1%\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>En clair :\u003Cbr \u002F>\nLes actions et les investissements alternatifs ont soutenu la performance.\u003Cbr \u002F>\nLes obligations ont légèrement pesé, ce qui est normal dans un contexte de hausse des taux.\u003C\u002Fp>\n\u003Cp> \u003C\u002Fp>\n\u003Cp>Quels ajustements ont été faits dans le portefeuille ?\u003Cbr \u002F>\nLes gérants ont procédé à plusieurs ajustements pour renforcer la qualité et la diversification.\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>Achats récents\u003Cbr \u002F>\n• Nestlé\u003Cbr \u002F>\n• Cisco Systems (nouvelle position)\u003Cbr \u002F>\n• Givaudan\u003Cbr \u002F>\n• Rio Tinto (nouvelle position)\u003Cbr \u002F>\n• Exelon\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>Idée générale :\u003Cbr \u002F>\nRenforcer des entreprises solides, défensives ou stratégiques, et ajouter de la technologie et des matières premières.\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>Ventes récentes\u003Cbr \u002F>\n• Caterpillar\u003Cbr \u002F>\n• Publicis\u003Cbr \u002F>\n• Michelin\u003Cbr \u002F>\n• Allreal\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>Idée générale :\u003Cbr \u002F>\nRéduire l’exposition aux secteurs cycliques ou sensibles au ralentissement économique.\u003C\u002Fp>\n\u003Cp> \u003C\u002Fp>\n\u003Cp>Ce que cela signifie pour un investisseur\u003Cbr \u002F>\nMême dans un environnement incertain, un portefeuille bien diversifié peut :\u003Cbr \u002F>\n• absorber les chocs,\u003Cbr \u002F>\n• profiter des opportunités,\u003Cbr \u002F>\n• rester sur une trajectoire positive.\u003Cbr \u002F>\nLe message clé pour un investisseur néophyte :\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>Ce n’est pas le bruit du moment qui compte, mais la structure du portefeuille et la discipline dans le temps.\u003C\u002Fp>\n",{"rendered":355,"protected":18},"\u003Cp>Malgré un contexte géopolitique tendu en début 2026, les marchés ont montré une résilience surprenante.\u003Cbr \u002F>\nUn portefeuille diversifié continue d’absorber les chocs et de saisir les opportunités, même dans 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